Die gesetzliche Rente reicht nicht — das ist inzwischen Allgemeingut. Aber ist eine private Rentenversicherung die richtige Lösung? Die Antwort ist differenzierter als die Versicherungsbranche es gerne hätte. Hier die ehrliche Analyse.
Drei Arten der privaten Rentenversicherung
| Typ | Rendite (historisch) | Risiko | Kosten |
|---|---|---|---|
| Klassisch (mit Garantiezins) | 1,5-2,5% | Sehr niedrig | Hoch (Abschluss + Verwaltung) |
| Fondsgebunden | 4-7% (marktabhängig) | Mittel-hoch | Mittel-hoch |
| ETF-basiert (neue Generation) | 5-8% (marktabhängig) | Mittel | Niedrig-mittel |
Das Problem mit klassischen Rentenversicherungen
Klassische Rentenversicherungen hatten ihren Charme, als der Garantiezins noch bei 4% lag (vor 2004). Heute liegt er bei 0,25%. Nach Abzug der Kosten (Abschlusskosten, Verwaltungskosten) bleibt eine reale Rendite nahe Null — oder sogar negativ nach Inflation.
Meine Meinung: Neue klassische Rentenversicherungen lohnen sich 2026 nicht mehr.
ETF-basierte Rentenversicherungen: Die neue Generation
Seit einigen Jahren bieten Anbieter wie CosmosDirekt, myPension und ETF-Riester/Rürup Tarife an, die in kostengünstige ETFs investieren. Die Vorteile:
- Niedrige Kosten (0,5-1,5% Effektivkosten statt 2-3% bei klassischen Anbietern)
- Höhere Renditechancen (globale Aktien-ETFs: 7-8% historisch)
- Steuervorteile bei der Auszahlung (nur Ertragsanteil besteuert)
- Lebenslange Rente garantiert (anders als beim ETF-Depot)
Alternative: ETF-Sparplan
Für viele ist ein einfacher ETF-Sparplan die bessere Wahl:
| Kriterium | Private Rentenversicherung | ETF-Sparplan |
|---|---|---|
| Kosten | 0,5-3% p.a. | 0,1-0,3% p.a. |
| Flexibilität | Gering (Vertragslaufzeit) | Hoch (jederzeit verfügbar) |
| Besteuerung | Ertragsanteilbesteuerung (günstig) | Abgeltungssteuer (25%) |
| Lebenslange Rente | Ja (garantiert) | Nein (Entnahmeplanung nötig) |
| Vererbbarkeit | Eingeschränkt | Voll |
Wann sich die private Rentenversicherung noch lohnt
- Rürup/Basisrente: Für Selbständige mit hohem Steuersatz — die Beiträge sind voll absetzbar
- ETF-basierte Tarife: Wenn Sie den Steuervorteil der Ertragsanteilbesteuerung nutzen wollen
- Lebenslange Rente: Wenn Ihnen eine garantierte monatliche Zahlung bis zum Tod wichtig ist
FAQ
Kann ich meine alte Rentenversicherung kündigen?
Ja, aber prüfen Sie erst den Rückkaufswert. Bei alten Verträgen mit hohem Garantiezins (3-4%) kann das Weiterlaufen lassen die bessere Option sein. Bei neuen Verträgen mit Garantiezins 0,25%: Prüfen Sie, ob ein Wechsel zu einem ETF-Sparplan lohnender ist.
Was ist besser — Riester oder Rürup?
Riester: Für Angestellte mit Kindern (Zulagen). Rürup: Für Selbständige und Gutverdiener (Steuerabzug). Beide haben Nachteile: Hohe Kosten, geringe Flexibilität.